Memegang USDT terasa aman.
Nilainya tidak berfluktuasi seperti token yang volatil, dan sering digunakan sebagai aset parkir sementara.
Namun seiring waktu, banyak pengguna menyadari sebuah masalah:
USDT yang menganggur tidak menghasilkan apa pun.
Jadi pertanyaannya menjadi bukan apakah menggunakan USDT di DeFi, tetapi bagaimana menghasilkan keuntungan tanpa menimbulkan risiko yang tidak perlu.
Artikel ini membahas cara-cara praktis untuk mendapatkan imbal hasil yang stabil dengan USDT, dan apa saja konsekuensi yang perlu dipertimbangkan.
Mengapa Mendapatkan Yield pada USDT Tidak Semudah Kelihatannya
Sekilas, USDT tampak sempurna untuk menghasilkan keuntungan.
Ini stabil, likuid, dan didukung secara luas di berbagai protokol DeFi.
Pada kenyataannya, sebagian besar strategi imbal hasil memperkenalkan risiko yang sering diremehkan.
Pendekatan umum meliputi:
- Penyedia Likuiditas (LP)
- Protokol pinjaman
- Program insentif APY tinggi
Masing-masing metode ini dapat menghasilkan keuntungan, tetapi tidak ada yang bebas risiko — bahkan saat menggunakan stablecoin.
Memahami dari mana risiko itu berasal sangat penting sebelum memilih strategi.
Masalah dalam Menyediakan Likuiditas Menggunakan USDT
Liquidity pool sering dipasarkan sebagai cara mudah untuk mendapatkan imbal hasil.
Pasangkan USDT dengan aset lain, berikan likuiditas, dan kumpulkan biaya.
Namun, strategi LP membuat pengguna terpapar kehilangan sementara.
Bahkan ketika USDT terlibat, pergerakan harga pada aset yang dipasangkan dapat mengurangi pengembalian secara keseluruhan. Dalam beberapa kasus, hasilnya lebih buruk daripada sekadar memegang USDT.
Bagi pengguna yang memprioritaskan stabilitas, strategi berbasis LP seringkali malah menimbulkan ketidakpastian yang lebih besar dari yang diharapkan.
Protokol Pinjaman: Risiko Lebih Rendah, Pengembalian Tidak Stabil
Opsi umum lainnya adalah meminjamkan USDT di platform pinjaman DeFi.
Pendekatan ini menghindari kehilangan yang tidak permanen dan umumnya dianggap lebih aman daripada LP.
Namun, imbal hasil pinjaman sangat bervariasi.
Selama periode permintaan rendah, keuntungan dapat turun secara signifikan.
Dalam kondisi pasar yang penuh tekanan, risiko protokol dan masalah likuiditas juga menjadi relevan.
Pemberian pinjaman bisa berhasil, tetapi tidak selalu memberikan pendapatan tetap yang diharapkan banyak pengguna.
Apa Arti Sebenarnya dari “Imbal Hasil Stabil” dalam DeFi?
Imbal hasil stabil tidak selalu berarti imbal hasil tinggi.
Yang dimaksud adalah pengembalian yang:
- Kurang sensitif terhadap volatilitas pasar
- Lebih mudah dipahami dan dipantau
- Dirancang untuk mengutamakan pelestarian modal
Dalam praktiknya, hal ini seringkali mengharuskan untuk menjauh dari strategi yang bergantung pada pergerakan harga atau volume perdagangan.
Sebaliknya, strategi imbal hasil stabil berfokus pada:
- Eksposur aset tunggal
- Logika pengembalian yang telah ditentukan sebelumnya
- Batasan risiko eksplisit
Tujuannya adalah konsistensi, bukan keuntungan maksimal.
Hasil Terstruktur sebagai Pendekatan Alternatif
Salah satu pendekatan yang sedang berkembang di DeFi adalah penggunaan mekanisme imbal hasil terstruktur.
Alih-alih menyediakan likuiditas atau mengejar insentif, pengguna menyetorkan satu aset tunggal seperti USDT ke dalam struktur imbal hasil dengan kondisi yang telah ditentukan sebelumnya.
Ciri-ciri utama biasanya meliputi:
- Tidak ada risiko kehilangan permanen
- Keuntungan yang tidak bergantung pada perbedaan harga token
- Asumsi yang jelas tentang bagaimana hasil dihasilkan
Komprominya cukup jelas:
Potensi keuntungan yang lebih rendah sebagai imbalan atas peningkatan prediktabilitas.
Bagi pengguna yang memegang USDT dalam jangka panjang, pertimbangan ini bisa masuk akal.
Di mana iodefi Berperan dalam Gambaran Ini?
iodefi mengeksplorasi kontrak hasil terstruktur yang dirancang untuk pengguna yang memprioritaskan stabilitas daripada spekulasi.
Alih-alih bergantung pada kumpulan likuiditas, iodefi berfokus pada:
- Struktur imbal hasil aset tunggal
- Mekanisme pengembalian yang dikelola risiko
- Logika hasil yang transparan
Tujuannya bukan untuk bersaing dalam hal APY tertinggi, tetapi untuk menawarkan cara yang lebih jelas dan terkontrol untuk menghasilkan imbal hasil pada aset seperti USDT.
Pendekatan ini mungkin tidak cocok untuk petani hasil agresif, tetapi sangat sesuai bagi pengguna yang menghargai pelestarian modal.
Cara Memulai Investasi USDT Secara Hati-hati di DeFi
Pendekatan yang hati-hati seringkali merupakan pendekatan yang paling berkelanjutan.
Langkah yang wajar bagi pengguna:
- Mulailah dengan sejumlah kecil USDT
- Pahami bagaimana hasil dihasilkan
- Amati kinerja di berbagai kondisi pasar
- Tingkatkan paparan secara bertahap jika sesuai tujuan
Hindari memperlakukan protokol DeFi sebagai rekening tabungan.
Setiap strategi memiliki risiko — kuncinya adalah memahami dan mengelolanya.
Bagi yang tertarik mempelajari pendekatan hasil terstruktur dapat mempelajari lebih lanjut di:
https://iodefi.com
Kesimpulan Akhir
Menggunakan USDT untuk menghasilkan keuntungan di DeFi memang dimungkinkan, tetapi metodenya sangat menentukan.
Strategi yang mengejar keuntungan tinggi sering kali menghadirkan risiko tersembunyi, bahkan ketika menggunakan stablecoin.
Bagi banyak pengguna, memprioritaskan pengembalian yang dapat diprediksi dan pelestarian modal menghasilkan hasil jangka panjang yang lebih baik.
DeFi berkembang melampaui sekadar yield farming sederhana.
Imbal hasil stabil, jika dirancang dengan cermat, dapat menjadi pilihan yang rasional — bukan sebuah kompromi.
Komentar